Cổ phiếu đáng chú ý ngày 26/1: PDR, VHC, PVT, NT2

Khuyến nghị chờ mua cổ phiếu PDR

Chứng khoán Techcombank (TCBS) khuyến nghị chờ mua đối với PDR của CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt. Thông qua giao dịch chuyển nhượng công ty con, PDR đã ghi nhận LNST khoảng 283 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 266 tỷ đồng).

Đến cuối 2023, PDR không còn số dư trái phiếu, tổng nợ vay xấp xỉ 3.100 tỷ đồng, tương ứng D/E xấp xỉ 0,3x, mức thấp nhất trong 10 quý gần nhất.

PDR sẽ triển khai một số dự án pháp lý đầy đủ trong năm 2024. Đặc biệt là Dự án Khu nhà ở phức hợp Thuận An 1 tại Bình Dương với sản phẩm nhà chung cư, phục vụ nhu cầu ở thực. Dự kiến dự án có thể mở bán từ quý II/2024, với pháp lý đầy đủ, cũng như hỗ trợ tài chính đảm bảo từ MBBank (MBB). Nhà đầu tư nên quan sát sự phục hồi rõ nét hơn trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của PDR trước các quyết định giải ngân mới.

Khuyến nghị chờ mua cổ phiếu VHC

TCBS khuyến nghị chờ mua đối với VHC của CTCP Vĩnh Hoàn. Doanh thu thuần và LNST năm 2023 lần lượt đạt 10.039 tỷ đồng (giảm 24 % so với cùng kỳ) và 897 tỷ đồng (giảm 55 % so với cùng kỳ). Biên lợi nhuận gộp ở mức 14%, giảm so với mức 22% năm 2022 do cả lượng và giá xuất suy giảm. Dựa trên mức nền thấp của năm 2023, kỳ vọng kết quả kinh doanh năm 2024 sẽ có sự cải thiện.

Triển vọng đến từ: nhu cầu nhập khẩu cá tra từ Mỹ tăng khi tồn kho giảm; cá thịt trắng xuất xứ từ Nga bị Mỹ xem xét cấm nhập khẩu và EU áp thuế 13,7% thay vì 0% như trước; nhu cầu tiêu dùng các sản phẩm giá trị gia tăng từ cá tra tăng cả ở thị trường trong nước và quốc tế.

Ảnh minh họa

Khuyến nghị mua cổ phiếu PVT

Chứng khoán Phú Hưng (PHS) phân tích kỹ thuật và nhận thấy cổ phiếu PVT của Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PV Trans) đã tích lũy và có cơ hội tăng trở lại. PHS khuyến nghị mua PVT với giá mục tiêu 30.100 đồng/cp (tương đương tăng 12,5%). Nhà đầu tư chủ động cắt lỗ khi giá về 25.700 đồng/cp.

Về tình hình kinh doanh, trong năm 2023, PVTrans ước đạt doanh thu 9.600 tỷ đồng, tăng 6% so với năm ngoái và tương đương 141% kế hoạch năm. Lợi nhuận trước thuế ước đạt 1.460 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ước đạt 1.172 tỷ đồng, tăng nhẹ 16 tỷ so với năm ngoái và tương đương 218% kế hoạch năm. Nếu kết quả đạt được như dự định, 2023 là năm ghi nhận lợi nhuận cao nhất của PVTrans từ trước tới nay.

Khuyến nghị kém khả quan cổ phiếu NT2

Vietcap đã điều chỉnh giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu NT2 của CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 thêm 14,5% xuống còn 20.100 đồng/cp và điều chỉnh khuyến nghị từ phù hợp thị trường xuống kém khả quan.

Sự giảm giá mục tiêu của Vietcap được dựa trên dự báo lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2024-2028, giảm đến 23% so với dự báo của họ. Điều này có tác động lớn hơn do Vietcap giảm giả định về tỷ suất chi phí vốn (WACC) thêm 0,3 điểm phần trăm, giảm xuống còn 12,6%. Đồng thời, Vietcap đã tăng giả định về tỷ lệ nợ vay trên vốn trung bình dự kiến của NT2 trong 3 năm tới từ 5% lên 10%.

Dự báo lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2024-2028 của Vietcap giảm đặc biệt mạnh do giảm dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2024 từ 458 tỷ đồng xuống mức lỗ ròng 249 tỷ đồng. Nguyên nhân chính là do Vietcap dự báo giảm sản lượng điện thương phẩm năm 2024 thêm 49% xuống còn 1,9 tỷ kWh, giảm 33% so với năm trước. Dự báo này dựa trên kế hoạch huy động ở mức thấp đáng kể từ Trung tâm Điều độ Hệ thống điện Quốc gia (NLDC) đối với NT2, theo thông tin từ các doanh nghiệp trong ngành.

Ngoài ra, Vietcap cũng đã giảm dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2025 đi 25%, chủ yếu là do dự báo giảm sản lượng điện thương phẩm 9%, dựa trên mức giảm đáng kể trong dự báo sản lượng điện thương phẩm năm 2024.

>> Cổ phiếu tân binh sàn HoSE tăng trần 6 phiên liên tiếp